Hyper-croissance : Pourquoi vos ventes explosent mais votre compte bancaire est vide ?
- Assure Taboite
- 5 janv.
- 2 min de lecture
Dernière mise à jour : il y a 7 jours
C'est le paradoxe le plus dangereux pour un entrepreneur. Vos commerciaux signent des contrats à tour de bras. Votre carnet de commandes est plein pour six mois.
L'ambiance devrait être au champagne. Pourtant, votre DAF (ou votre expert-comptable) tire la sonnette d'alarme : "Attention patron, on n'aura pas assez de cash pour payer les salaires le 30 du mois."
Ce phénomène a un nom : L'Effet Ciseaux (ou crise de BFR). C'est la première cause de faillite des entreprises saines en France.
Comment expliquer que la réussite commerciale mette l'entreprise en danger ?
Et surtout, comment financer cette croissance quand la banque refuse de suivre ?
Clarisse Groupe vous explique la mécanique.
1. Le mécanisme du piège : Le BFR
Pour honorer vos nouvelles commandes, vous devez décaisser tout de suite :
Acheter plus de matières premières ou de stock.
Embaucher des intérimaires ou des salariés supplémentaires.
Payer la TVA.
En face, vos clients, eux, vous paieront dans 60 jours (voire plus).
Plus vous vendez, plus ce décalage se creuse. Vous avancez de l'argent que vous n'avez pas encore encaissé.
C'est le Besoin en Fonds de Roulement (BFR).
Si ce besoin dépasse votre trésorerie disponible, c'est la cessation de paiement, même si votre entreprise est rentable !
2. Pourquoi le banquier dit "Non" à la croissance ?
Vous allez voir votre banquier pour demander une augmentation de découvert pour financer ce stock. Sa réponse est souvent négative. Pourquoi ?
Parce que la banque analyse le passif (votre dernier bilan). Or, votre dernier bilan reflète votre activité de l'année dernière, qui était plus faible.
La banque trouve votre demande "disproportionnée" par rapport à vos capitaux propres. Elle est trop lente pour suivre une croissance à deux chiffres.
3. La solution : L'affacturage est le seul financement "élastique"
C'est ici que l'affacturage devient indispensable.
Contrairement au découvert bancaire qui est une somme fixe (ex: 50 000 €), l'affacturage est une ligne de financement indexée sur votre chiffre d'affaires.
Vous facturez 100 000 € ? Le factor vous finance 90 000 €.
Le mois suivant, vous facturez 200 000 € ? Le factor vous finance 180 000 €.
Il n'y a pas de plafond. La ligne de crédit grandit automatiquement en même temps que vos ventes. C'est le seul outil financier capable d'absorber une hyper-croissance sans renégociation constante.
4. Les signes qui ne trompent pas
Quand devez-vous nous appeler ? N'attendez pas le rejet de prélèvement. Voici les signaux faibles d'une crise de croissance :
Vous commencez à décaler le paiement de vos fournisseurs (ce qui dégrade votre relation).
Vous refusez des commandes par peur de ne pas pouvoir acheter la marchandise.
Vous passez plus de temps à gérer la trésorerie qu'à vendre.
5. Le rôle de Clarisse Groupe : Structurer la croissance
L'affacturage de croissance demande un montage fin. Si votre encours explose, il faut s'assurer que le factor suivra la cadence. En tant que courtiers, nous négocions :
Des lignes "Non Denommées" : Pour que le factor finance automatiquement vos petits clients sans demander d'agrément à chaque fois.
Le financement de commandes : Parfois, nous pouvons même financer le bon de commande avant la facture (via des partenaires spécialisés) pour payer vos fournisseurs.
Ne laissez pas le manque de cash brider votre développement. Votre croissance mérite d'être financée.
