Affacturage : tout comprendre sur la retenue de garantie (et comment la réduire)

C'est souvent la mauvaise surprise lors du premier financement. Vous cédez une facture de 10 000 € au factor, mais vous ne recevez que 9 000 € sur votre compte.

Où sont passés les 1 000 € manquants ?

Ils sont bloqués dans ce qu'on appelle le Fonds de Garantie (FDG) ou la Retenue de Garantie.

Ce mécanisme est souvent mal compris par les dirigeants. Est-ce des frais ? Est-ce perdu ?

Non. C'est votre argent, et chez Clarisse Groupe, notre rôle est de vous aider à en immobiliser le moins possible. Explications.

1. Qu'est-ce que le Fonds de Garantie ?

Le Fonds de Garantie est une "cagnotte" de sécurité constituée par le factor.

Contrairement aux commissions (frais de gestion et de financement) qui sont définitivement payées, le Fonds de Garantie reste votre propriété.

C'est une réserve d'argent qui appartient à votre entreprise, mais qui est temporairement indisponible.

Pourquoi le factor fait-il ça ? Il se protège contre le "risque de définition". Si un client refuse de payer une facture parce que la prestation n'est pas conforme (litige commercial) ou s'il y a un avoir à émettre, le factor puisera dans ce fonds pour se rembourser.

2. Comment est-il calculé ?

Le taux de retenue est fixé contractuellement. Il représente généralement 10% de l'encours financé TTC. Concrètement, à chaque fois que vous envoyez une facture, le factor finance 90% immédiatement et place 10% dans cette cagnotte.

Ce prélèvement s'arrête une fois que le fonds a atteint un certain plafond (défini selon votre encours moyen), mais il représente tout de même une somme importante de trésorerie qui dort.

3. L'impact concret sur votre trésorerie

Prenons un exemple concret pour visualiser la différence entre un contrat "standard" et un contrat "négocié" par un courtier. Pour une entreprise avec 100 000 € d'encours :

Vous le voyez : une simple négociation sur ce taux peut libérer 5 000 € de trésorerie immédiate pour votre entreprise.

4. Quand et comment récupère-t-on cet argent ?

C'est la question la plus fréquente. Comme cet argent vous appartient, il doit vous revenir. Il y a deux scénarios :

• En fin de contrat : Si vous résiliez votre contrat d'affacturage, le factor doit vous restituer l'intégralité du fonds de garantie une fois que toutes les factures cédées ont été réglées par vos clients.

• En cours de contrat (Le "Cash Back") : Si le montant du fonds dépasse le plafond nécessaire (parce que votre activité baisse ou que vos clients paient très vite), vous pouvez demander au factor de vous virer le surplus. C'est une opération que nous pilotons régulièrement pour nos clients.

5. Comment un courtier peut-il optimiser ce fonds ?

Négocier seul face à une banque ou un factor est difficile. En tant qu'experts, nous activons trois leviers pour nos clients :

1. Baisser le taux : Nous négocions souvent des retenues à 5% ou 7% au lieu des 10% standards, surtout si vos clients sont des grands comptes solides.

2. L'assurance-crédit : Si vos clients sont bien assurés (via une police d'assurance-crédit), le risque pour le factor diminue. Nous utilisons cet argument pour exiger une baisse immédiate de la retenue de garantie.

3. La mainlevée rapide : Nous veillons à ce que le fonds vous soit restitué rapidement en cas de fin de contrat, sans blocage abusif.